Tesla tarneahel seisab silmitsi raskustega ja ümberpööramisega

Elon Musk naaseb Big Shotini! Tesla tarneahel seisab silmitsi raskustega ja ümberpööramisega

 

Tänapäeval on liiga palju positiivseid uudiseid ja turuseadmed on . globaalsed aktsiaturud selgelt taastunud, on kogenud teravat tõusu, kusjuures A-Shares tõuseb ka rohkem kui 1%, ulatudes 3400 punktiga ..

Valime kolm kõige olulisemat, millest rääkida:

 

Esimene artikkel on Iraani ja Iisraeli . ulatuslik relvarahi

 

Eile jõudsid pimedas ja halastamatult võitlenud Iraan ja Iisrael kokkuleppele Ameerika Ühendriikide surve all "põhjaliku ja põhjaliku relvarahu" osas .

 

Dramaatilised muudatused tulid liiga kiiresti, kuni hiljuti kasvanud sektorid nagu energia, saatmine, dividendid ja kuld, müüdi kõik .

 

Ebakindluse kadumise korral ujusid turule mitmesugused vahendid, ajendades kogu päeva jooksul mahu . a-streisid, suurenes Shanghai komposiitindeks 1 . 15%, Chinext indeks suurenes 2. 30%ja Beijing Stocking {4}%. Kõrge riskiga eelistustehnoloogia varud juhtisid jätkuvalt kasumeid.

 

Teine positiivne uudis on see, et föderaalreserv on avaldanud järgmise kohtumise signaali intressimäärade kärpimiseks .

 

Föderaalreservi ametlik veebisait on välja andnud viimase kõne pealkirjaga "Ootamatud poliitilised muutused ja ootamatud tagajärjed", mille on kirjutanud föderaalreservi vastvalminud aseesimees Bauman .

 

Kõnes on selgelt öeldud: "Kui inflatsioonisurved jäävad hallatavaks, toetan poliitikamäärade alandamist juba järgmisel koosolekul, et viia need neutraalsele tasemele . '.

 

See on oluline signaali nihe ja esimene avaldus võimaliku intressimäära kärpi kohta, mille föderaalreservi sel aastal seni avaldas .

 

Nagu on teada, oli eelmise aasta 24. septembril alanud A-Share turu suurenemine tingitud likviidsuse ülevoolust, mis põhines föderaalreservi esimesel intressimääral eelmise aasta septembri keskel .

 

Kui intressimäärade kärpe tsükkel jätkub, üleujutab turu likviidsus veelgi ja A-Sharesi toetus jõuab eeldatavasti kõrgemale tasemele .

 

See on ka oluline põhjus, miks turuseadmed on tänapäeval optimistlikuks muutunud ., selle tulemusel on mitmekesine rahandus, väärtpaberid, kindlustus ja muud sektorid registreerinud umbes 3%. tõusu

 

Kolmas positiivne uudis on see, et Tesla autonoomne takso Robotaxi on ametlikult debüteerinud .

 

Ehkki Tesla kasutas esimesel päeval ainult 10 Robotaxi taksot, on see Ameerika Ühendriikides autonoomsete taksode äriajaloos oluline verstapost .

 

See positiivne uudis juhtis Tesla aktsiahinda esmaspäeval 8 . 23% -ni ja suurendas ka A-Shares 'mootorit +5.21%, aku +5.15%, autoosad +4.14% ja muid sektoreid.

 

Kuna Lao Ma loobus USA poliitilisest areenilt ja naasis ettevõtte juhtimise juurde, on näha, et Tesla uued toimingud kiirenevad märkimisväärselt ja erinevad ärivaldkonnad teevad vaikselt pingutusi .

 

Esiteks kiirendage toote maandumist .

 

Autonoomne taksoprojekt, mis oli algselt kavandatud maandumiseks 2026. aastal, on nüüd edasi arenenud 2025. aasta juunini ja lubab saavutada miljoni sõiduki tootmisvõimsuse 2026. abil

 

Veel üks fookus - algtaseme mudeliprojekt kiireneb ja on teatatud, et see käivitatakse Kagu -Aasia turul selle aasta neljandas kvartalis .

 

Uut mudelit võib nimetada mudeli Q/mudeli 2 ja eeldatakse, et selle hind on 15000–20000 dollarit, mis on märkimisväärne langus üle poole, võrreldes alghinnaga 44000 dollarit praeguse enimmüüdud mudeli 3 puhul USA turul .

 

See on Tesla jaoks suure tähtsusega sisenemiseks uppumise turule ja saavutada müügi laiendamise teine ​​voor .

 

Teiseks on olemas tehnoloogiauuringute ja arendamise täiendamine .

 

Projekt Humanoid Robot Optimus muutis juuni keskel oma juhi Eluswami ja uus ametnik võttis kolm peamist rolli, tehes teadus- ja arendusstrateegia . olulisi muudatusi

 

Ta nõuab riistvara ja AI suurte mudelite integreerimist, selle asemel, et lihtsalt masstootmise otsimisel tehnilisi standardeid alandada .

 

Lühiajaliselt on see humanoidrobotite puuduseks, kuna tootmisplaanid on . edasi lükatud, kuid pikas perspektiivis võib see olla teise tehnoloogilise revolutsiooni algus .

 

Lisaks on Tesla taaskäivitanud sel aastal ka iseenda arendatud FSD kiibid, mille eesmärk

 

Üldiselt arvatakse, et autonoomsed sõidu- ja humanoidrobotid on tulevik, et Tesla panustab . tugevalt, kui ta suudab oma tehnoloogilist juhtimist säilitada, aitab see sellel kaugelt ületada oma praegust äri kujutlusvõimet ..

 

Tesla koges selle aasta esimesel poolel müügivõitlust, kuid nüüd vana hobuse tagasituleku ja ärivaldkonna drastilise reformi ja kiirendusega on A-Share Tesla tarneahel jõudnud ka väärtuse ümberhindamise ajale .

 

Täna keskendume Tesla tarneahela . põhieesmärkide analüüsimisele

 

1. lianchuang elektroonika .

 

Ettevõte on Tesla autonoomse sõiduprojekti . peamine kasusaaja

 

Tesla autonoomne sõidutehnoloogia võtab vastu puhta visuaalse lahenduse ja tugineb suuresti autoläätsede ülitäpsele .

 

Ettevõte on teinud Teslaga koostööd autoläätsede valdkonnas alates 2017. aastast ja selle välja töötatud läätsed auto jälgimiseks, eesvaade ADAS, pimeala jälgimine jne . on rakendatud Tesla autodele ..

 

Alates 2025. aastast saab ettevõttest esimene Tesla läätsede tarnija, moodustades enam kui 60% turuosast ja on kinnitatud Tesla HW4 . 0 platvormi poolt, läätse saagikuse määraga 99,5%.

 

Järgmise ühe või kahe aasta jooksul, kui algtaseme mudelite turuletoomisega saab Tesla aastane müük suureneda 20% -30%, tuginedes 2 . 5 miljonile sõidukile ja 60% ettevõtte tarneahelast, eeldatakse, et kaameraäri kasvab ainuüksi 800-900 miljoni YUAN.

 

Kui lisame juurutusskaala 1 miljoni autonoomse taksoga, ulatub kaamera tulude kasv vastav elastsus 1.1-1.25 miljard .

 

2. ülemine grupp .

 

Ettevõte on Tesla suurim partner Hiinas, pakkudes mitmesuguseid komponente, näiteks šassiisüsteemid, amortisaatorid ja sisemised funktsionaalsed osad . See on ka pöörlevate/lineaarsete ajamite kogumite tootja ning võib pakkuda integreeritud lahendusi humanoidseid robotite jaoks, näiteks mootorid, reduktorid ja kruvid..

 

See tähendab, et Tesla mitu põhiettevõtte segmenti saab kõik pakkuda toetavate toodetega tippgrupi järgi, mis on sügavalt seotud .

 

Enne 2023. aastat moodustasid Tesla tulu Tesla tulu umbes 40%.

 

Kuna Tesla müük väheneb selle aasta 2024. ja I kvartalil, samuti selliste ettevõtete nagu Serys'i tulude märkimisväärne kasv, on ettevõtte tulud Teslast vähenenud umbes 30%-ni .

 

Sel aastal võetakse kasutusele ettevõtte Ningbo tehas koos kavandatud aastase tootmisvõimsusega 1 miljoni komplekti robotiajastikud ., see integreerib komponendid nagu planeedi rullkruvid ja raamita tormimootorid, ning on saanud esialgseid tellimusi Teslalt Optimus Leet Lierts ...

 

3. xusheng corporation .

 

Ettevõte on üks Tesla pikimaid partnereid Hiinas, mille ajalugu on üle kümne aasta 2013.

 

Algusaegadel tarnis ettevõte Teslasse peamiselt alumiiniumsulamiosad ja laienes hiljem järk -järgult põhisüsteemi komponentideks, nagu edastussüsteemid, akusüsteemid ja vedrustussüsteemid .

 

Viimase viie aasta jooksul on ettevõtte tulud Teslalt säilitanud pikaajalise osakaalu üle 40%, kõrgeimani ulatudes umbes 60%-ni .

 

4. World Fortune Circuit .

 

Ettevõttest sai 2015. aastal Tesla PCB -tarnija ja laiendas järk -järgult koostööd Tesla laadimisjaamade, energiasalvestusprojektide, elektrisõidukite kolme elektrisüsteemi, superarvuti ja humanoidrobotitega .

 

Näiteks DOJO superarvuti PCB -tahvel, mille on iseseisvalt välja töötanud, Megapacki energiasalvestussüsteemi põhikontrollplaat, mille Tesla on iseseisvalt pakutud, ning juhtplaat ja elektriplaadi välja töötatud koos Tesla Optimus Humanoidi robotitega .

 

Praegu panustab Tesla 20% ettevõtte autotööstuse PCB tuludest, moodustades umbes 7% kogutulust .

 

Üldine proportsioon pole eriti kõrge, kuid Tesla arenevate ettevõtete arendamine mõjutab märkimisväärset mõju ettevõttele .

 

5. Sanhua intelligentne juhtimine .

 

Ettevõttest sai 2017. aastal Tesla termilise halduskomponendi tarnija, pakkudes selliseid komponente nagu aku soojushaldus ja mootori termiline juhtimine .

 

Viimase kahe aasta jooksul on ettevõte laiendanud oma äri veelgi humanoidrobotitele, arendades Optimuse jaoks pöörleva ajami sõlme, integreerides planeedi rullkruvid (täpsus 0 . 1mm) ja kuut telje jõuandureid, mille väärtus ületab 5000 jüaani.

 

Aprillis 2023 investeeris Sanhua intelligentne kontroll Green Harmoonilisega Mehhikos ühisettevõtte loomiseks, keskendudes harmooniliste reduktorite uurimisele ja tootmisele . kavandatud iga -aastane tootmisvõimsus on 500000 ajami komplekti, ja eeldatakse, et Tesla tarneahelas on turuosa üle 50%.

 

Lisaks on Sanhua Holdings asutanud Fengqiao tehnoloogiaga ühisettevõtte, et arendada õõnes tassimootorite arendamist kasutamiseks Tesla Optimus Dexterous Hands .

 

Üldiselt on ettevõtte investeering Tesla humanoidrobotitesse märkimisväärne ja viimastel aastatel on koostöö muutunud üha sügavamaks põhitehnoloogia valdkondades .

 

6. roheline harmooniline .

 

Ettevõte on juhtiv kodumaine harmooniline reduktor ja ka Tesla humanoidroboti harmooniliste reduktorite . teine ​​peamine tarnija

 

Alates 2024. aastast algab väikesemahulise proovi kohaletoimetamine ja 2025. aastal allkirjastatakse ametlik tellimus 10000 komplektiga, osaline kohaletoimetamine täidetakse 2025. teises kvartalis

 

Ettevõtte ja Jaapani juhi Hamonaco vahel on endiselt tehnoloogiline lünk, kuid lünka aheneb kiiresti . eeliseks on hind, mis on umbes 85% Hamonaco hinnast .

 

Tesla võtab vastu segakasutuse strateegia ja Hamernaco pakkumine peaks olema rohkem kui kaks korda suurem kui roheline harmooniline .

 

7. mingzhi elektriseadmed .

 

Ettevõte pakub Tesla Optimus robotitele õõnes tassimootoreid nende dexterous käsiseadme jaoks .

 

Aastal 2023 sai Mingzhi Electric Tesla Hollow Cupi mootoriproovide kohta tagasisidet ja seejärel asutas koostöösuhe .

 

Hollow Cupi mootor on deksteroalse käe põhikomponent, ühe sõrmeliigese väärtusega umbes 2000 jüaani ja kokku üle 40000 jüaani ühe roboti kätele .

 

8. Jiangsu Leili ja Dingzhi Technology .

 

Jiangsu Leilist on saanud Tesla humanoidrobotite lineaarsete ajamite (kruvid) ja õõnes tassi mootorite tarnija oma tütarettevõtte Dingzhi Technology . kaudu

 

Praegu on mõlemad proovide testimise ja väikesemahulise pakkumise staadiumis ning eeldatakse, et need lõpetavad masstootmiseks kolmandas kvartalis .